По мере того, как цена накапливается около этих уровней, в какой-то момент она выстреливает подобно пружине. Чем больше “энергии” содержит такой уровень поддержки или сопротивления (где энергия – это уверенное отклонение цены), тем сильнее будет пробой уровня. Каким образом возникают уровни поддержки и сопротивления?

После пробоя к движению цены подключается множество трейдеров. Первые из покупателей начинают закрывать свои краткосрочные позиции, цена теряет темп и откатывается к прошлому сопротивлению, что превращается в поддержку. Именно на этом этапе те трейдеры, что открыли длинные позиции, начинают дико нервничать и эти позиции закрывать (еще бы, ведь рынок идет против них). Закрывая длинные позиции они, тем самым, продают более опытным и выдержанным трейдерам, которые знают, что уровень сопротивления защитит их стоп-лоссы, установленные ниже. Это частая ситуация, когда по мере развития тренда поддержка становится сопротивлением и наоборот.

Уровни поддержки и сопротивления

Таким образом, уровнями поддержки и сопротивления можно считать точки на графике, в которых трейдеры скорее всего будут увеличивать покупки или продажи. В результате этого возникает зона напряженности между игроками рынка, из-за которой рынок достаточно часто меняет свое направление. Без сомнения, уровни поддержки и сопротивления являются одним из важнейших элементов технического анализа. Одни используют уровни в трейдинге непосредственно, открывая и закрывая ордера у границ диапазона, очерченного ими. Другие применяют баланс спроса и предложения в своих торговых стратегиях на различных временных интервалах. Чтобы разобраться, как определять уровни поддержки и сопротивления, нужны две точки, где явно виден откат цены.

Так будет во всех примерах, чтобы вам было проще разобраться, какие уровни я считают более важными, а какие менее. Следовательно, нужно основывать свою торговую систему на ценовом паттерне, который вы наблюдали множество раз и который станет вашим источником доходов. Определенная модель входа в рынок непрерывно практикуется/тестируется и по статистике вы увидите, какой результат это дает.

Начинайте с недельного графика и рисуйте долгосрочные уровни

Горизонтальные линии размещены там, где расположены самые очевидные зоны интереса. Именно там цена достаточно резво меняла свое направление. Недельный график – идеальное место, чтобы начинать рисовать поддержку и сопротивление. Этот ТФ дает наилучший взгляд на основные уровни п/с, с которыми вы дальше и будете работать.

Вариант пробоя уровней — торговать с применением соответствующей стратегии. Как видим по графику ниже, евро/йена находится в восходящем тренде с конца июля. На пути этого тренда было немало масштабных откатов, которые мы, разумеется, должны отметить уровнями. Очевидно, что уровни и зоны поддержки, пробитые ценой, неизбежно становились зоной откатов и продолжения тренда верх. В таком трендовом рынке предыдущие зоны откатов – именно то, что нам нужно для поиска сигналов прайс экшн при возвращении цены к ним.

Затем ожидается и отскок цены вверх, поскольку поддержка – это ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы не пустить цену ниже. Кроме того, при анализе трендов и уровней поддержки и сопротивления весьма полезно обратить при этом внимание на объемы торгов. Следовательно, все показатели следует рассматривать в совокупности. Изучение уровня сопротивления и поддержки очень важно еще для одной стороны технического анализа – определения силы тренда.

Как правило, после преодоления линии поддержки и сопротивления наступает «период раскаянья» – цена возвращается к преодоленному уровню. Есть еще один момент, который стоит учитывать при определении важных уровней. Чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень поддержки и сопротивления, тем он сильнее. Следы крупных игроков лучше находить на дневных графиках. Именно поэтому ряд стратегий строятся на основании торговли по максимумам и минимумам дневных свечей.

Что лучше, линии или зоны?

Вот поэтому простой системы (индикатора/сигнала), что расшифровала бы рыночные стремления масс, нет в природе. Сейчас мы перейдем к самой мякотке технического анализа, вкусной, полезной и питательной. А именно, к поддержке (support) и сопротивлению (resistance), они же “п/с” для краткости. Этот инструмент используют все без исключения трейдеры в мире. В своем блоге я хотел бы обсудить проблему манипуляций на рынке криптовалют.

• Цена пробьет его, если предложение исчерпалось, а спрос слишком велик.
• Аналогично, при снижении цены она через некоторое время “упирается” в уровень поддержки (Support Level) и дальше не падает и даже иногда растет.
• Здесь мы смотрим только на основные уровни, поскольку краткосрочных я как-то вообще не вижу.

Также необходимо помнить, что уровни поддержки / сопротивления – это всего лишь инструмент теханализа, а не готовая стратегия. Если вы будете применять его в сочетании с вашей стратегией, то получите мощную торговую систему. Любая торговая стратегия основывается на анализе уровней поддержки и сопротивления, как заработать на курсе валют поэтому трейдинг без них немыслим. Некоторые системы целиком созданы на работе с этими уровнями, например, это касается популярной у трейдеров Price Action (РА). Она строится на работе с рынком без применения индикаторов, а также других возможностей технического и фундаментального анализа.

Пример 3: дневной график AUDUSD

Вот почему тренды нередко рождаются с неспокойного, “рваного” рынка и их не так просто выявить на раннем этапе. Такой канал состоит из динамических зон поддержки и сопротивления. Он нередко наклонный, а не горизонтальный, сформирован ценовыми максимумами и минимумами, что постоянно обновляются.

Больше смысла имеет использование уровней Фибоначчи для построения поддержек и сопротивлений. В данном случае (на рисунке ниже — дневной график акции Facebook) мы построили линию поддержки от минимума в точке 1. Но между новостными рывками, изменениями после движений по тренду всегда возникают периоды консолидации.

Если же мы говорим о восходящем тренде на рынке, следовательно, каждый следующий уровень поддержки должен быть выше уровня предыдущего. Тогда мы сможем говорить, о наличии восходящей тенденции. О важности уровней говорил и Брюс Гилмор, причем в его представлении, чтобы зарабатывать на восходящей тенденции нужно, просто покупать на уровнях поддержки.

Кроме того, тренды можно разделить по временным периодам на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. Долгосрочный – это 1-2 года, среднесрочный – несколько месяцев (от одного до 3-6), краткосрочный – несколько дней. Безусловно, это деление очень условно и зависит от актива и рынка, на котором данный актив обращается.